알라딘은 아그라바 지방에 살고 있는 좀도둑이다. 어려운 환경 속에서도 그의 유일한 원숭이 친구 아부와 항상 즐겁게 살아간다. 그러던 어느 날 왕실 정복을 꿈꾸는 쟈파가 소원을 들어주는 램프를 찾기 위해 알라딘을 끌어들인다. 쟈파 대신 램프를 가지러 간 알라딘은 동굴에 갇히게 되고 마법의 양탄자와 램프의 요정 지니의 도움으로 그곳을 빠져 나온다. 우연한 기회로 자스민 공주를 보게 된 알라딘은 공주에게 반해서 지니의 도움으로 왕자로 변해 쟈스민 공주를 만나게 되고 서로 사랑하게 된다.
그러나 왕은 쟈파의 최면에 걸려 쟈스민과 쟈파를 결혼시키려 하고 이를 막으려던 알라딘은 잡히게 된다. 지니와 아부의 도움으로 도망쳐 나온 알라딘은 쟈파를 물리치고 왕의 최면도 풀리어 공주와 행복하게 살 수 있게 된다. 그리고 마지막 소원으로 지니를 자유롭게 해준다.